Cómo calcular un plazo fijo, con ejemplos

Qué es un plazo fijo

Un plazo fijo es un depósito que le dejás al banco por un tiempo fijo, a cambio de un interés que se conoce desde el principio. En Argentina el plazo mínimo del plazo fijo tradicional es de 30 días. Durante ese tiempo no podés retirar la plata, y al vencimiento recibís el capital más los intereses. Se hace en minutos desde el home banking o la app del banco.

La fórmula de los intereses

Los bancos publican la TNA (tasa nominal anual). Con ella, la cuenta es:

Intereses = monto × TNA ÷ 365 × días

Supongamos que el banco ofrece una TNA del 30 % (es un ejemplo: la tasa real cambia seguido y depende del banco). Si depositás $1.000.000 por 30 días:

• $1.000.000 × 0,30 ÷ 365 × 30 = $24.658 de intereses.
• Al vencimiento cobrás $1.024.658.

Con la misma tasa, a 90 días ganás $73.973, y a 365 días, $300.000. Fijate que la tasa es "anual": por 30 días no ganás un 30 %, sino una doceava parte, aproximadamente un 2,47 %.

TNA, TEM y TEA: qué significa cada una

La TEA es mayor que la TNA porque, si renovás el plazo fijo sumando los intereses, el mes siguiente ganás intereses también sobre los intereses. Es el interés compuesto. La TEA sirve para comparar con otras inversiones o con la inflación anual; la TNA, para calcular un plazo fijo puntual.

Cuánto ganás si lo renovás

Siguiendo el ejemplo, si cada 30 días renovás el plazo fijo con todo lo cobrado, la plata crece así:

Esto supone que la tasa se mantiene igual todo el año, algo que casi nunca pasa. Cada renovación se hace con la tasa vigente ese día. Muchos bancos ofrecen la renovación automática: si la activás, el plazo fijo se renueva solo al vencimiento.

¿Le ganás a la inflación?

Que la plata crezca no quiere decir que puedas comprar más cosas. Para saberlo, compará lo que ganás en el período con la inflación del mismo período:

• Si en 30 días ganaste un 2,47 % y la inflación del mes fue del 2 %, tu poder de compra subió alrededor de un 0,46 %. Es una tasa real positiva.
• Si la inflación del mes fue del 3 %, perdiste poder de compra aunque tengas más pesos.

La cuenta exacta es (1 + ganancia) ÷ (1 + inflación) − 1. La inflación mensual la publica el INDEC a mediados de cada mes.

Plazo fijo UVA

El plazo fijo UVA ajusta el capital por la inflación (a través de las Unidades de Valor Adquisitivo) y, además, paga una tasa fija pequeña. El plazo mínimo es de 90 días y algunos bancos permiten la precancelación a partir de los 30 días, con una tasa menor.

Te conviene más que el tradicional cuando creés que la inflación de los próximos meses va a ser más alta que la tasa del tradicional. Como la inflación se conoce después, siempre hay algo de apuesta. Ojo: el ajuste por UVA usa la inflación con unos 45 días de atraso.

Otras cosas que conviene saber

• Garantía: los depósitos en pesos y en dólares están cubiertos por el Seguro de Garantía de los Depósitos hasta un monto por persona y por banco que fija el Banco Central.
• Impuestos: para personas humanas, los intereses del plazo fijo en pesos están exentos del impuesto a las Ganancias.
• No se puede retirar antes: el tradicional no se puede cancelar antes del vencimiento. Si podés llegar a necesitar la plata, elegí un plazo corto o dejá una parte disponible.
• Alternativas con liquidez diaria: las cuentas remuneradas y los fondos comunes de dinero de las billeteras virtuales pagan intereses todos los días y te dejan sacar la plata cuando quieras, aunque su tasa puede cambiar en cualquier momento.

Errores comunes

• Pensar que la TNA es lo que ganás en un mes. Una TNA del 30 % rinde un 2,47 % en 30 días.
• Comparar la TNA con la inflación anual. Para comparar con una inflación anual usá la TEA.
• Dividir por 360 en vez de 365. Los bancos en Argentina calculan con 365 días.
• Olvidarse de que la tasa cambia al renovar. La proyección a un año es una estimación.